حالت ایده آل سرمایه گذاری ارزان خریدن و گران فروختن است که البته حتی برای متخصصان این حوزه هم گفتن آن آسان تر از انجام دادنش است. بسیاری از سرمایه‌گذاران از استراتژی‌ای به نام میانگین‌گیری هزینه دلار یا «Dollar-Cost Averaging» استفاده می‌کنند تا تأثیر نوسانات بازار را با سرمایه‌گذاری مقدار کمتری در یک دارایی - مانند کریپتو، سهام یا طلا - کاهش دهند. 

استراتژی DCA به ویژه هنگامی که اشخاص معتقد اند که سرمایه گذاری شان در بلند مدت افزایش قیمت خواهد داشت، کاربرد دارد. 

استراتژی DCA چیست؟

DCA یک استراتژی بلندمدت است که در آن یک سرمایه گذار به طور منظم مقادیر کمتری از دارایی را در یک دوره زمانی، بدون توجه به قیمت، خریداری می کند، مثلا به جای اینکه یک جا 1200 دلار بیت کوین بخرند، هر ماه 100 دلار روی آن سرمایه گذاری می کنند و در این میان به تغییرات قیمت بیت کوین بی اعتنا می مانند. برنامه DCA افراد ممکن است در طول زمان تغییر کند و بسته به اهداف آنها، می تواند فقط چند ماه یا حتی چندین سال طول بکشد. این استراتژی داده های قابل اعتماد تری از شاخص های دیگر مثل شاخص ترس و طمع به سرمایه گذاران ارائه می دهد.

اگرچه DCA یک راه محبوب برای خرید بیت کوین است، اما فقط منحصر به ارز های دیجیتال نیست، سرمایه گذاران سنتی دهه ها از این استراتژی برای مقابله با نوسانات بازار سهام استفاده می کنند.

مزایا استفاده از استراتژی DCA چیست؟ 

DCA می‌تواند روشی موثر برای داشتن رمزارز بدون کار بسیار دشوار زمان‌بندی بازار یا خطر استفاده ناخواسته از تمام سرمایه‌های شما برای سرمایه‌گذاری «مبلغ یکجا» در اوج باشد.

نکته اصلی انتخاب مقدار مناسبی از یک دارایی است که قیمت آن به صرفه باشد و سرمایه گذاری منظم روی آن بدون توجه به قیمت است. این متود می تواند هزینه خرید را در طول زمان تعدیل کند و تاثیر کلی آن را افت ناگهانی قیمت ها را کاهش دهد. در صورتی که قیمت ها سقوط کنند، سرمایه گذارانی که از تکنیک DCA استفاده کرده اند می توانند طبق برنامه ریزی خود، به خرید و سرمایه گذاری خود ادامه دهند و هنگام بهبود قیمت ها سود کسب کنند. 

 چه کسانی باید از تکنیک میانگین گیری هزینه دلار استفاده کنند؟ 

اگر در بازار ارزهای دیجیتال تازه کار هستید، در جنبه های تکنیکی و تخصصی بازار تخصص ندارید یا اگر قصد دارید سرمایه گذاری بلند مدت انجام دهید این تکنیک می تواند برای شما عملکرد مناسبی داشته باشد. DCA از این جهت برای سرمایه گذاری های بلند مدت مناسب است که در این نوع سرمایه گذاری ها افراد باید به یک برنامه سرمایه گذاری پایبند باشند و روی مقدار مشخصی دارایی، بدون توجه به قیمت آن، سرمایه گذاری کنند. با این حال، اگر از استراتژی DCA استفاده کنید، دیگر جایی برای تردید به خودتان و طمع کاری باقی نمی ماند. 

 

در چه شرایطی تکنیک DCA از lump-sum کارآمد تراست؟ 

تکنیک CA می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا با امنیت وارد بازار شوند، از افزایش بلندمدت قیمت سود ببرند، و ریسک حرکت نزولی قیمت را در کوتاه مدت به طور میانگین محاسبه کنند. بنابراین سه وضعیت کلی را می توان در نظر گرفت که در آن استفاده از میانگین گیری هزینه دلار از lump-sum موثر تر است.

خرید دارایی که ممکن است در طول زمان افزایش قیمت داشته باشد

اگر سرمایه گذاری عقیده دارد که قیمت ها به زودی سقوط خواهند کرد اما در طولانی مدت احتمال بهبود و افزایش آنها وجود دارد، می توانند از DCA در آن بازه زمانی که فکر می کنند نزول قیمت ها اتفاق خواهد افتاد، استفاده کنند. اگر درست پیش بینی کرده باشند، از خرید ارزان دارایی ها سود خواهند برد. اما حتی اگر حدسشان درست از آب دربیاید، با افزایش قیمت ها آنها سرمایه گذاری شان را در بازار خواهند داشت.

مصون سازی شرط از طریق نوسانات

استراتژی DCA سرمایه گذاران را در طی زمان در معرض قیمت ها قرار می دهد. وقتی بازار نوسانات را تجربه می کند هدف این تکنیک، محاسبه هر گونه کاهش و افزایش شدید قیمت در سهام کل و کسب سود جزئی از هر گونه تغییر قیمت در هر جهتی می باشد.   

دوری از FOMO و تجارت احساسی 

میانگین گیری خزینه دلار یک رویکرد قانونمند برای سرمایه گذاری است. اغلب، معامله گران تازه کار در دام «تجارت احساسی» می افتند به این معنا که تصمیمات برای خرید و فروش توسط عوامل روانی-احساسی مثل ترس یا هیجان اتخاذ می شود. این موضوع ممکن است باعث شود سرمایه گذاران سهام کل خود را (portfolio) با ناکارآمدی مدیریت کنند، به عنوان مثال در طی سقوط قیمت ها دست به فروش از روی ترس بزنند یا به دلیل ترس از دست دادن دارایی های خود در طی یک رشد قیمت قابل توجه، بیش از حد روی یک دارای سرمایه گذاری کنند.

جمع بندی

بهترین زمان برای سرمایه گذاری در بازار ارز های دیجیتال به خصوص برای سرمایه گذاران تازه کار همواره جای پرسش داشته است. از آن جایی که بازار ارز های دیجیتال به طور پیوسته در حال تجربه نوسانات قیمتی است، تشخیص زمان مناسب برای خرید یا فروش یک ارز از اهمیت زیادی برخوردار است.  برخی معتقد اند اصولا چیزی به نام «بهترین زمان» وجود ندارد و سرمایه گذاری در بازار نوسان آمیز کریپتو درباره «زمان بندی» است. در این مقاله یک استرانتژی کاربردی به نام میانگین گیری زهزینه دلار را معرفی کردیم که در بازار ارز های دیجیتال بسیار کاربرد دارد.